Об утверждении решения об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга
| Об утверждении решения об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга | |
|---|---|
| распоряжение от 22.11.2016 № 23РВ-110 Министерство финансов МО | |
| Тип | Основной |
| № | Правовой акт RU50000201601360 от 06.12.2016 |
| Регион | Московская область |
| Статус | Действующий |
| Нормативность | Нормативный |
| Соответствие законодательству | Соответствует ФЗ |
| Принят | 22.11.2016 |
| Зарегистрирован | № RU50000201601360 от 06.12.2016 |
| Опубликован | Интернет-портал Правительства Московской области № от 23.11.2016 |
| Рубрики | 080.000.000 Финансы
080.120.000 Ценные бумаги. Рынок ценных бумаг 080.120.050 Эмиссия ценных бумаг |
| Ссылка | http://zakon.scli.ru/ru/legal texts/legislation RF/extended/index.php?do4=card&id4=5adafe0d-b195-4955-a1bb-92559bd9bb73 |
МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 22.11.2016 № 23РВ-110
г. Москва
Об утверждении решения об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга
В соответствии с Федеральным законом от 29.07.1998 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», Законом Московской области № 159/2008-03 «О долге Московской области», Законом Московской области № 213/2015-03 «О бюджете Московской области на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов», постановлением Правительства Московской области от 17.05.2016 № 364/15 «Об установлении предельных объемов выпуска государственных ценных бумаг Московской области на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов», постановлением Правительства Московской области от 20.09.2002 № 418/35 «О порядке эмиссии облигаций Московских областных внутренних облигационных займов» и Условиями эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга, утвержденными распоряжением Министерства финансов Московской области от 02.09.2016 № 23РВ-81 «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга» и зарегистрированными в Министерстве финансов Российской Федерации 29.09.2016 (регистрационный номер МОО-008/00704):
1.
Утвердить прилагаемое Решение об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга.
2.
Утвердить форму (образец) глобального сертификата облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга.
3.
Управлению государственного долга Министерства финансов Московской области направить копию настоящего распоряжения в трехдневный срок после его подписания:
в Главное управление по информационной политике Московской области для официального опубликования настоящего распоряжения в газете «Ежедневные новости. Подмосковье»;
в порядке, установленном Регламентом информационного наполнения Интернет-портала Правительства Московской области, в Государственное автономное учреждение Московской области «Агентство информационных систем общего пользования «Подмосковье» для размещения настоящего распоряжения на Интернет-портале Правительства Московской области.
4.
Управлению кадров и мобилизационной работы Министерства финансов Московской области:
направить копию настоящего распоряжения в семидневный срок после его принятия в Управление Министерства юстиции Российской Федерации по Московской области для включения в федеральный регистр нормативных правовых актов субъектов Российской Федерации и в Прокуратуру Московской области;
направить в Управление Министерства юстиции Российской Федерации по Московской области копию газеты «Ежедневные новости. Подмосковье», в которой опубликовано настоящее распоряжение, в семидневный срок со дня ее выхода в свет.
5.
Контроль за выполнением настоящего распоряжения остается за министром финансов Московской области.
УТВЕРЖДЕНО
распоряжением Министерства финансов Московской области от 22.11.2016 № 23РВ-110
РЕШЕНИЕ
об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга
Государственный регистрационный номер выпуска - RU35010MOO0
I.
Общие положения
1.В соответствии с Федеральным законом от 29.07.1998 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»,
Законом Московской области № 159/2008-03 «О долге Московской области», Законом Московской области № 213/2015-03 «О бюджете Московской области на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов», постановлением Правительства Московской области от 17.05.2016 № 364/15 «Об установлении предельных объемов выпуска государственных ценных бумаг Московской области на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов», постановлением Правительства Московской области от 20.09.2002 № 418/35 «О порядке эмиссии облигаций Московских областных внутренних облигационных займов» и Условиями эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга, утвержденными распоряжением Министерства финансов Московской области от 02.09.2016 № 23РВ-81 «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга» и зарегистрированными в Министерстве финансов Российской Федерации 29.09.2016 (регистрационный номер М00-008/00704) (далее - Условия) осуществляется выпуск облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга (далее - Облигации).
2.
Эмитентом Облигаций от имени субъекта Российской Федерации - Московской области выступает Министерство финансов Московской области (далее - Эмитент), действующее на основании Закона Московской области № 159/2008-03 «О долге Московской области», Закона Московской области №213/2015-03 «О бюджете Московской области на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов», Положения о Министерстве финансов Московской области, утвержденного постановлением Правительства Московской области от 25.10.2007 № 802/27 «Об утверждении Положения о Министерстве финансов Московской области» и постановления Правительства Московской области от 20.09.2002 № 418/35 «О порядке эмиссии облигаций Московских областных внутренних облигационных займов».
Место нахождения Эмитента: Московская область, г. Красногорск, ул. Пионерская, д. 17. Почтовый адрес: 125319, г. Москва, ул. Коккинаки, д. 6.
Мероприятия, необходимые для осуществления эмиссии, обращения и погашения Облигаций, проводит Эмитент.
3.
Облигации являются государственными ценными бумагами на предъявителя с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга и выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением (учетом) глобального сертификата Облигаций (далее - Сертификат).
Эмитент присваивает Облигациям государственный регистрационный номер выпуска - RU 3 501ОМООО.
4.
Все Облигации, выпускаемые в соответствии с настоящим Решением об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга (далее - Решение о выпуске), равны между собой по объему предоставляемых ими прав.
5.
Облигации предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости Облигаций, выплачиваемой частями (далее - Амортизационные части) при их погашении в размере и в сроки, установленные Решением о выпуске, и на получение купонного дохода в размере фиксированного процента от непогашенной части номинальной стоимости Облигаций, выплачиваемого в порядке, установленном в Решении о выпуске.
6.
Весь выпуск Облигаций оформляется Сертификатом, который удостоверяет совокупность прав на Облигации, указанные в нем, и до даты начала размещения передается на хранение (учет) в Уполномоченный депозитарий. Форма (образец) Сертификата прилагается к настоящему Решению о выпуске.
Сертификат на руки владельцам Облигаций не выдается.
7.
Депозитарием, уполномоченным Эмитентом на хранение Сертификата, ведение учета и удостоверение прав и (или) перехода прав на Облигации, является Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (далее - Уполномоченный депозитарий).
Данные об Уполномоченном депозитарии:
Вид лицензии: лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности;
Номер лицензии: 045-12042-000100;
Дата выдачи: 19.02.2009;
Срок действия лицензии: без ограничения срока действия;
Лицензирующий орган - ФСФР России;
Место нахождения: г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12;
Почтовый адрес: 105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12.
8.
Учет и удостоверение прав на Облигации, учет и удостоверение передачи Облигаций, включая случаи обременения Облигаций обязательствами, осуществляется Уполномоченным депозитарием, осуществляющим централизованное хранение Сертификата, и иными депозитариями, осуществляющими учет прав на Облигации, за исключением Уполномоченного депозитария (далее - Депозитарии или Депозитарий). При этом обязательное централизованное хранение Сертификата осуществляется только Уполномоченным депозитарием, как это определено выше.
Удостоверением права владельца на Облигации является выписка по счету депо в Уполномоченном депозитарии или Депозитариях.
Право собственности на Облигации переходит от одного лица к другому лицу в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя Облигаций в Уполномоченном депозитарии или Депозитариях.
9.
Номинальная стоимость одной Облигации выражается в валюте Российской Федерации и составляет 1 000 рублей.
10.
Общее количество Облигаций составляет 25 000 000 штук.
11.
Общий объем эмиссии Облигаций составляет 25 000 000 000 рублей по номинальной стоимости.
12.
Дата начала размещения Облигаций - 29.11.2016.
Дата окончания размещения Облигаций - дата продажи последней Облигации первым владельцам, но не позднее последнего дня окончания срока обращения Облигаций, определенного в пункте 27 настоящего Решения о выпуске (далее - Дата окончания размещения Облигаций).
13.
Размещение Облигаций осуществляется по открытой подписке путем заключения в соответствии с законодательством Российской Федерации, Генеральными условиями, Условиями и настоящим Решением о выпуске сделок купли-продажи между Эмитентом в лице агента (далее — Агент), действующего по поручению и за счет Эмитента, и первыми владельцами Облигаций только с использованием системы торгов Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ» (далее - ЗАО «ФБ ММВБ»), в соответствии с Правилами проведения торгов, утвержденными Советом директоров ЗАО «ФБ ММВБ» (далее - Правила ЗАО «ФБ ММВБ»), нормативными документами клиринговой организации.
Данные о ЗАО «ФБ ММВБ»:
Вид лицензии: лицензия биржи;
Номер лицензии: 077-007;
Дата выдачи: 20.12.2013;
Срок действия лицензии: без ограничения срока действия;
Лицензирующий орган - Центральный банк Российской Федерации (Банк России);
Место нахождения: г. Москва, Большой Кисловский переулок, д. 13;
Почтовый адрес: 125009, г. Москва, Большой Кисловский переулок, д. 13;
ИНН: 7703507076.
14.
Агентом, заключившим с Эмитентом государственный контракт об оказании услуг по организации выпуска, размещения и обращения Облигаций и осуществляющим их продажу по поручению и за счет Эмитента, является «Газпромбанк» (Акционерное общество).
Данные об Агенте:
Вид лицензии: лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности;
Номер лицензии: 177-04229-100000;
Дата выдачи: 27.12.2000;
Срок действия: без ограничения срока действия;
Лицензирующий орган: ФКЦБ России;
Место нахождения: г. Москва;
Почтовый адрес: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д.16, корп. 1;
Телефон для справок: 8 (495) 913-74-74;
Кредитная организация:
Полное наименование: Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий»;
Сокращенное наименование: НКО АО НРД;
Место нахождения: г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12;
Почтовый адрес: 105066; г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12;
БИК: 044525505;
К/с: 30105810345250000505 в ГУ Банка России по ЦФО;
Реквизиты счета:
Владелец счета: «Газпромбанк» (Акционерное общество);
Сокращенное наименование: Банк ГПБ (АО);
Номер счета: 30411810600000000123.
15. Облигации допускаются к свободному обращению на биржевом и внебиржевом рынках. На внебиржевом рынке Облигации обращаются без ограничений до даты погашения Облигаций. На биржевом рынке Облигации обращаются с изъятиями, установленными ЗАО «ФБ ММВБ».
II.
Порядок размещения и вторичного обращения Облигаций
16. Способ размещения Облигаций: по открытой подписке путем заключения в соответствии с законодательством Российской Федерации, Генеральными условиями, Условиями и настоящим Решением о выпуске сделок купли-продажи Облигаций между Эмитентом в лице Агента, действующего по поручению и за счет Эмитента, и первыми владельцами Облигаций на ЗАО «ФБ ММВБ» в соответствии с Правилами ЗАО «ФБ ММВБ» путем сбора адресных заявок со стороны потенциальных покупателей на приобретение Облигаций по процентной ставке первого купона и цене размещения, равной 100% от номинальной стоимости Облигаций в дату начала размещения, и по цене, равной 100% от номинальной стоимости Облигаций или отличной от нее, в последующие даты (далее - Сбор адресных заявок по купону).
17. Размещение Облигаций путем Сбора адресных заявок по купону осуществляется в следующем порядке.
1) до даты начала размещения Эмитент в лице Агента публикует официальное сообщение, адресованное неопределенному кругу лиц, которое содержит приглашение делать предложения о приобретении Облигаций (далее - Оферта), размещаемых путем Сбора адресных заявок по купону;
2) обязательным условием Оферты является указание минимально приемлемой для потенциального покупателя процентной ставки первого купона, количества Облигаций, а также максимальной суммы денежных средств, которую такой потенциальный покупатель готов инвестировать в размещаемые Облигации. Оферты направляются потенциальными покупателями в адрес Агента. Эмитент по согласованию с Агентом раскрывает информацию о сроках направления Оферт на своих официальных сайтах в сети Интернет.
Оферты могут быть акцептованы или отклонены. В случае акцепта Оферты потенциальный покупатель соглашается, что количество Облигаций, указанное в Оферте, может быть уменьшено Эмитентом;
3) после окончания срока для направления Оферт Агент формирует и передает Эмитенту сводный реестр Оферт (далее - Книга заявок);
4) на основании анализа Книги заявок Эмитент принимает решение о величине процентной ставки первого купона, о количестве Облигаций, распределяемом среди покупателей, и в лице Агента акцептует Оферты, путем направления покупателям Облигаций, определяемым по усмотрению Эмитента из числа сделавших такие Оферты, письменного уведомления об акцепте, руководствуясь единовременным соблюдением следующих принципов:
минимизация расходов на обслуживание государственного долга Московской области, складывающихся в результате размещения Облигаций;
недопущение возникновения дискриминационных условий в процессе принятия решения об акцепте;
недопущение предоставления преференций в процессе принятия решения об акцепте.
наряду с этим Эмитент по согласованию с Агентом акцептует Оферты, принимая во внимание один или несколько из следующих критериев: пропорциональное распределение Облигаций среди покупателей; привлечение максимального количества инвесторов для обеспечения ликвидности выпуска Облигаций во время вторичного обращения; диверсификация разных категорий инвесторов.
5)
акцепт Эмитентом Оферт означает заключение между покупателями Облигаций и Эмитентом предварительных договоров, содержащих обязанность заключить в будущем основные договоры, направленные на отчуждение им размещаемых Облигаций;
6) Эмитент и Агент не позднее, чем за 2 рабочих дня до даты начала размещения Облигаций, доводят до сведения покупателей Облигаций информацию об установленной Эмитентом ставке первого купона;
7)
Эмитент раскрывает информацию о размере процентной ставки первого купона путем размещения (опубликования) на официальном сайте Эмитента в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» не позднее, чем за 2 (два) рабочих дня до даты начала размещения Облигаций;
8)
об определенной процентной ставке первого купона по Облигациям Эмитент уведомляет ЗАО «ФБ ММВБ» и НКО АО НРД не позднее, чем за 1 день до даты начала размещения;
9)
в день начала размещения Облигаций осуществляется заключение сделок купли-продажи Облигаций по цене размещения, равной 100% от номинальной стоимости Облигаций, и процентной ставке первого купона, установленной Эмитентом при размещении Облигаций путем Сбора адресных заявок по купону;
10) участники торгов ЗАО «ФБ ММВБ» подают в адрес Агента адресные заявки на покупку Облигаций с использованием системы торгов ЗАО «ФБ ММВБ», как за свой счет, так и за счет и по поручению своих клиентов. Указанные заявки подаются в течение периода подачи адресных заявок, установленного ЗАО «ФБ ММВБ»;
11) адресная заявка на покупку Облигаций должна содержать цену покупки, равную 100% от номинальной стоимости Облигаций, количество
Облигаций, величину процентной ставки первого купона, установленной Эмитентом при размещении Облигаций путем Сбора адресных заявок по купону, а также иную информацию в соответствии с правилами проведения торгов по ценным бумагам ЗАО «ФБ ММВБ»;
12) ЗАО «ФБ ММВБ» составляет сводный реестр адресных заявок, полученных в течение периода подачи адресных заявок, и передает его Агенту. Агент передает вышеуказанный сводный реестр Эмитенту;
13) на основании анализа сводного реестра адресных заявок Эмитент принимает решение об удовлетворении адресных заявок, руководствуясь наличием акцепта Оферты;
14) Эмитент передает Агенту информацию об адресных заявках, которые будут удовлетворены, после чего Эмитент в лице Агента заключает сделки купли-продажи Облигаций с участниками торгов путем выставления встречных адресных заявок с указанием количества Облигаций, которые будут проданы участникам торгов согласно правилам проведения торгов по ценным бумагам ЗАО «ФБ ММВБ».
18. В случае если потенциальный покупатель Облигаций не является участником торгов ЗАО «ФБ ММВБ», он должен заключить соответствующий договор с любым брокером, являющимся участником торгов ЗАО «ФБ ММВБ», и дать ему поручение о приобретении Облигаций.
19. Потенциальный покупатель Облигаций, являющийся участником торгов ЗАО «ФБ ММВБ», действует самостоятельно. Потенциальный покупатель Облигаций обязан открыть соответствующий счет депо в Уполномоченном депозитарии или Депозитарии. Порядок и сроки открытия счетов депо определяются положениями регламентов соответствующих Депозитариев.
20. Денежные расчеты по сделкам купли-продажи Облигаций при их размещении осуществляются на условиях «поставка против платежа» через Уполномоченный депозитарий в соответствии с правилами осуществления клиринговой деятельности клиринговой организации, уполномоченной на проведение расчетов по сделкам, заключенным на ЗАО «ФБ ММВБ» и обслуживающей расчеты по сделкам, оформленным в процессе размещения Облигаций.
21. Обязательным условием приобретения Облигаций при их размещении является предварительное резервирование достаточного для приобретения Облигаций объема денежных средств покупателя на счете участника торгов ЗАО «ФБ ММВБ», от имени которого подана заявка на покупку Облигаций. При этом денежные средства должны быть зарезервированы в сумме, достаточной для полной оплаты Облигаций, указанных в заявках на приобретение Облигаций, с учетом всех необходимых комиссионных сборов, а начиная со второго дня размещения, также с учетом накопленного купонного дохода (далее - НКД), рассчитанного в соответствии с пунктом 32 настоящего Решения о выпуске.
22. Дальнейшее размещение Облигаций, если они не были полностью размещены на дату начала размещения (доразмещение Облигаций), осуществляется в течение периода размещения Облигаций, установленного Решением о выпуске, путем удовлетворения адресных заявок на покупку Облигаций, поданных в адрес Агента в соответствии с правилами Организатора торговли. Адресные заявки удовлетворяются в соответствии с распоряжением Эмитента Агенту по цене, указанной в таком распоряжении.
Начиная со дня, следующего за датой начала размещения Облигаций, покупатель при совершении сделки купли-продажи Облигаций уплачивает продавцу цену Облигаций, а также уплачивает НКД по Облигациям, рассчитанный на дату совершения сделки по формуле, указанной в пункте 32 настоящего Решения о выпуске.
23. Обращение Облигаций на вторичном рынке осуществляется путем заключения гражданско-правовых сделок с Облигациями, влекущими переход прав собственности на Облигации, в соответствии с законодательством Российской Федерации, Условиями и настоящим Решением о выпуске.
24. Вторичное обращение Облигаций, в том числе с использованием системы торгов ЗАО «ФБ ММВБ», начинается в дату начала размещения Облигаций после окончания периода удовлетворения адресных заявок и проводится в течение всего срока обращения Облигаций в соответствии с Решением о выпуске.
25. Все расчеты по Облигациям производятся в валюте Российской Федерации.
III.
Порядок расчета размера дохода по Облигациям
26. Доходом по Облигациям является фиксированный купонный доход, а также разница между ценой реализации (погашения) и ценой покупки Облигаций.
Размер купонного дохода определяется исходя из купонной ставки в виде процента от непогашенной части номинальной стоимости Облигации и длительности купонного периода.
27. Срок обращения Облигаций составляет 2 548 (Две тысячи пятьсот сорок восемь) дней с даты начала размещения Облигаций.
28. Каждая Облигация имеет 28 (двадцать восемь) купонных периодов. Длительность купонных периодов с 1 (Первого) по 28 (Двадцать восьмой) составляет 91 (Девяносто один) день.
1 (Первый) купонный период начинается в дату начала размещения Облигаций и заканчивается через 91 (Девяносто один) день. Купонные периоды со 2 (Второго) по 28 (Двадцать восьмой) начинаются в дату окончания предыдущего купонного периода и заканчиваются на 91 (Девяносто первый) день.
Купонный доход выплачивается в последний день купонного периода. Последний купонный доход выплачивается в дату погашения Облигаций.
29. Ставка купонного дохода устанавливается в порядке, указанном в Условиях и настоящем Решении о выпуске.
Величина купонного дохода в рублях по одной Облигации рассчитывается по формуле:
К = Norn х Cj х Tj / 365 / 100%,
где:
К - размер купонного дохода, руб.;
Norn - непогашенная часть номинальной стоимости одной Облигации, руб.;
Cj - размер процентной ставки j - ro купона, в процентах годовых;
Т - длительность j - ro купонного периода, в днях;
J - порядковый номер купонного периода (1,2, 3,...).
Размер купонного дохода рассчитывается с точностью до одной копейки (округление второго знака после запятой производится по правилам математического округления, а именно: в случае если третий знак после запятой больше или равен 5, второй знак после запятой увеличивается на единицу, в случае если третий знак после запятой меньше 5, второй знак после запятой не изменяется (далее - Правило математического округления).
30. Купонные ставки являются фиксированными и устанавливаются на каждый купонный период:
Номер
купонного
периода
Дата
начала
купонного
периода
Дата
окончания
купонного
периода
Длительность
купонного
периода,
дней
Купонная ставка, процентов годовых
1
29.11.2016
28.02.2017
91
определяется Эмитентом по результатам
Сбора адресных заявок по купону
2
28.02.2017
30.05.2017
91
равна ставке первого купона
3
30.05.2017
29.08.2017
91
равна ставке первого купона
4
29.08.2017
28.11.2017
91
равна ставке первого купона
5
28.11.2017
27.02.2018
91
равна ставке первого купона
6
27.02.2018
29.05.2018
91
равна ставке первого купона
7
29.05.2018
28.08.2018
91
равна ставке первого купона
8
28.08.2018
27.11.2018
91
равна ставке первого купона
9
27.11.2018
26.02.2019
91
равна ставке первого купона
10
26.02.2019
28.05.2019
91
равна ставке первого купона
11
28.05.2019
27.08.2019
91
равна ставке первого купона
12
27.08.2019
26.11.2019
91
равна ставке первого купона
13
26.11.2019
25.02.2020
91
равна ставке первого купона
14
25.02.2020
26.05.2020
91
равна ставке первого купона
15
26.05.2020
25.08.2020
91
равна ставке первого купона
16
25.08.2020
24.11.2020
91
равна ставке первого купона
17
24.11.2020
23.02.2021
91
равна ставке первого купона
18
23.02.2021
25.05.2021
91
равна ставке первого купона
19
25.05.2021
24.08.2021
91
равна ставке первого купона
20
24.08.2021
23.11.2021
91
равна ставке первого купона
21
23.11.2021
22.02.2022
91
равна ставке первого купона
22
22.02.2022
24.05.2022
91
равна ставке первого купона
23
24.05.2022
23.08.2022
91
равна ставке первого купона
24
23.08.2022
22.11.2022
91
равна ставке первого купона
25
22.11.2022
21.02.2023
91
равна ставке первого купона
26
21.02.2023
23.05.2023
91
равна ставке первого купона
27
23.05.2023
22.08.2023
91
равна ставке первого купона
28
22.08.2023
21.11.2023
91
равна ставке первого купона
31.
Купонный доход по Облигациям, не размещенным до Даты окончания размещения Облигаций, в соответствии с условиями Решения о выпуске или по Облигациям, переведенным на счет Эмитента в Уполномоченном депозитарии, не начисляется и не выплачивается.
32.
При обращении Облигаций на вторичном рынке, а также при размещении Облигаций в период с даты, следующей за датой начала размещения Облигаций, до Даты окончания размещения Облигаций покупатель уплачивает продавцу цену Облигаций, а также НКД, который рассчитывается на текущую дату по формуле:
НКД = Nom X Cj X ((Т - ТО-1)) / 365) / 100%,
где:
НКД - накопленный купонный доход, руб.;
Nom - непогашенная часть номинальной стоимости одной Облигации, руб.;
Cj - размер процентной ставки j - ro купона, в процентах годовых;
Т - текущая дата;
ТО-1) - дата окончания купонного периода с порядковым номером 0-1) (или дата
начала размещения для первого купонного периода);
J - порядковый номер купонного периода (1,2, 3,...).
Сумма выплаты по НКД в расчете на одну Облигацию определяется с точностью до одной копейки (округление производится по Правилу математического округления).
IV.
Порядок осуществления прав, удостоверенных Облигациями
33.
Владельцы Облигаций имеют право владеть, пользоваться, распоряжаться принадлежащими им Облигациями и совершать с Облигациями гражданско-правовые сделки в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, Генеральными условиями, Условиями и Решением о выпуске.
Владельцы Облигаций имеют и иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации.
Права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного действующим законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав обеспечиваются Эмитентом в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Владельцами Облигаций могут быть юридические и физические лица - резиденты Российской Федерации.
Нерезиденты могут приобретать Облигации в соответствии с законодательством Российской Федерации и нормативными актами Центрального банка Российской Федерации.
34. Облигации предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости Облигаций, выплачиваемой частями в размере и в сроки, установленные Решением о выпуске (далее - Амортизационные части), и на получение купонного дохода в виде процента от непогашенной части номинальной стоимости Облигации.
Владельцы и иные лица, осуществляющие в соответствии с федеральными законами права по Облигациям, получают выплаты по Облигациям (купонный доход и Амортизационные части) в денежной форме через депозитарий, осуществляющий учет прав на Облигации, депонентами которого они являются. Депозитарный договор между депозитарием, осуществляющим учет прав на Облигации, и депонентом должен содержать порядок передачи депоненту выплат по Облигациям.
Эмитент исполняет обязанность по осуществлению выплат по Облигациям путем перечисления денежных средств Уполномоченному депозитарию. Указанная обязанность считается исполненной Эмитентом с даты поступления денежных средств на счет (счет депозитария, являющегося кредитной организацией) Уполномоченного депозитария.
Выплаты купонного дохода по Облигациям и их погашение осуществляются в соответствии с порядком, установленным Условиями, Решением о выпуске и требованиями действующего законодательства Российской Федерации.
Выплаты по Облигациям производятся в валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
Уполномоченный депозитарий обязан передать выплаты по Облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и доверительными управляющими - профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не позднее 1 рабочего дня после дня их получения, а в случае передачи последней выплаты по Облигациям, обязанность по осуществлению которой в установленный срок Эмитентом не исполнена или исполнена ненадлежащим образом, не позднее 3 рабочих дней после дня ее получения. Выплаты по Облигациям иным депонентам передаются Уполномоченным депозитарием не позднее 7 рабочих дней после дня их получения. Эмитент несет перед депонентами Уполномоченного депозитария субсидиарную ответственность за исполнение Уполномоченным депозитарием указанной обязанности. При этом перечисление Уполномоченным депозитарием выплат по Облигациям депоненту, который является номинальным держателем, осуществляется на его специальный депозитарный счет или счет депонента - номинального держателя, являющегося кредитной организацией.
Депозитарий, осуществляющий учет прав на Облигации, обязан передать выплаты по Облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и доверительными управляющими - профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не позднее следующего рабочего дня после дня их получения, а иным депонентам не позднее 7 рабочих дней после дня получения соответствующих выплат и не позднее 15 рабочих дней после даты, на которую Уполномоченным депозитарием, в соответствии с действующим законодательством раскрыта информация о передаче своим депонентам причитающихся им выплат по ценным бумагам. При этом перечисление выплат по Облигациям депоненту, который является номинальным держателем, осуществляется на его специальный депозитарный счет или счет депонента — номинального держателя, являющегося кредитной организацией.
После истечения указанного пятнадцатидневного срока депоненты вправе требовать от Депозитария, с которым у них заключен депозитарный договор, осуществления причитающихся им выплат по Облигациям независимо от получения таких выплат Депозитарием.
Требование, касающееся обязанности Депозитария передать выплаты по Облигациям своим депонентам не позднее 15 рабочих дней после даты, на которую Уполномоченным депозитарием раскрыта информация о передаче полученных Уполномоченным депозитарием выплат по ценным бумагам своим депонентам, которые являются номинальными держателями и доверительными управляющими - профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не применяется к Депозитарию, ставшему депонентом другого Депозитария в соответствии с письменным указанием своего депонента и не получившему от другого Депозитария подлежавшие передаче выплаты по ценным бумагам.
Передача выплат по Облигациям осуществляется депозитарием лицу, являвшемуся его депонентом:
1)
на конец операционного дня, предшествующего дате, которая определена в соответствии с документом, удостоверяющим права, закрепленные ценными бумагами, и на которую обязанность по осуществлению выплат по ценным бумагам подлежит исполнению;
2)
на конец операционного дня, следующего за датой, на которую
Уполномоченным депозитарием в соответствии с действующим
законодательством раскрыта информация о получении Уполномоченным депозитарием подлежащих передаче выплат по ценным бумагам в случае, если обязанность по осуществлению последней выплаты по ценным бумагам в установленный срок Эмитентом не исполнена или исполнена ненадлежащим образом.
Депозитарий передает своим депонентам выплаты по ценным бумагам пропорционально количеству Облигаций, которые учитывались на их счетах депо на конец операционного дня, определенного в соответствии с вышеуказанным абзацем.
Уполномоченный депозитарий обязан раскрыть информацию о:
1)
получении им подлежащих передаче выплат по ценным бумагам;
2)
передаче полученных им выплат по ценным бумагам своим депонентам, которые являются номинальными держателями и доверительными управляющими - профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в том числе размере выплаты, приходящейся на одну ценную бумагу.
35.
Погашение номинальной стоимости Облигаций осуществляется Амортизационными частями в даты, совпадающие с датами выплаты 16 (Шестнадцатого), 20 (Двадцатого), 24 (Двадцать четвертого) и 28 (Двадцать восьмого) купонных доходов:
-
дата погашения первой Амортизационной части Облигаций -
10 (Десять) процентов номинальной стоимости Облигации - 24 ноября
2020
года;
-
дата погашения второй Амортизационной части Облигаций -
25 (Двадцать пять) процентов номинальной стоимости Облигации - 23 ноября
2021
года;
-
дата погашения третьей Амортизационной части Облигаций - 30 (Тридцать) процентов номинальной стоимости Облигации - 22 ноября
2022
года;
-
дата погашения четвертой Амортизационной части Облигаций - 35 (Тридцать пять) процентов номинальной стоимости Облигации - 21 ноября
2023
года.
-
дата погашения Облигаций - 21 ноября 2023 года.
В дату погашения Облигаций их владельцам и доверительным управляющим выплачиваются непогашенная часть номинальной стоимости Облигаций и купонный доход за последний купонный период.
Датой погашения Облигаций является дата выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости Облигаций и купонного дохода за последний купонный период.
Амортизационные части по Облигациям, находящимся на счете Эмитента в Уполномоченном депозитарии, не выплачиваются.
36. Списание Облигаций со счетов депо при погашении производится после исполнения Эмитентом всех обязательств перед владельцами Облигаций по выплате номинальной стоимости Облигаций и выплате купонного дохода по ним за все купонные периоды.
Снятие Сертификата с хранения производится после списания всех Облигаций со счетов в Уполномоченном депозитарии.
37. Эмитент Облигаций вправе осуществить выкуп размещенных Облигаций до срока их погашения с возможностью их последующего обращения с соблюдением требований (в том числе по определению цены выкупа), установленных действующим законодательством Российской Федерации.
38. Порядок выкупа размещенных Облигаций до срока их погашения с возможностью их последующего обращения:
1) Эмитент не позднее, чем за 5 рабочих дней до начала периода предъявления Облигаций к выкупу (далее - Период предъявления) публикует и (или) раскрывает иным способом информацию о дате выкупа Облигаций, а также о Периоде предъявления;
2) владелец Облигаций, являющийся участником торгов, действует самостоятельно. В случае, если владелец Облигаций не является участником торгов, он заключает соответствующий договор с любым брокером, являющимся участником торгов, и дает ему поручение осуществить все необходимые действия для продажи Облигаций Эмитенту. Участник торгов, действующий за счет и по поручению владельцев Облигаций, а также действующий от своего имени и за свой счет (далее - Держатель или Держатель Облигаций);
3)
в течение Периода предъявления, заранее установленного Эмитентом, Держатель Облигаций должен передать Агенту письменное уведомление о намерении продать определенное количество Облигаций (далее - Уведомление). Уведомление должно быть подписано уполномоченным лицом Держателя Облигаций. Удовлетворению подлежат только те Уведомления, которые были надлежаще оформлены и фактически получены Уполномоченным агентом в течение Периода предъявления. Независимо от даты отправления Уведомления, полученные Агентом по окончании Периода предъявления, удовлетворению не подлежат.
4)
Уведомление должно быть составлено на фирменном бланке Держателя по следующей форме:
«Настоящим (полное наименование Держателя Облигаций) сообщает о намерении продать Министерству финансов Московской области облигации Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга (государственный регистрационный номер выпуска —
RU 35010 MOO 0), принадлежащие (полное наименование владельца Облигаций) в соответствии с условиями, установленными Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов, Условиями эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга и Решением об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга.
Полное наименование Держателя:
Количество предлагаемых к продаже Облигаций (цифрами и прописью).
Подпись, Печать Держателя»;
5)
после передачи Уведомления Держатель Облигаций подает адресную заявку на продажу указанного в Уведомлении количества Облигаций в Систему торгов ЗАО «ФБ ММВБ» в соответствии с Правилами торгов ЗАО «ФБ ММВБ» и адресованную Агенту, с указанием цены выкупа Облигаций. Данная заявка должна быть выставлена Держателем в систему торгов с 11 часов 00 минут до 13 часов 00 минут по московскому времени в дату выкупа Облигаций Эмитентом;
6)
Эмитент Облигаций в соответствии с параметрами, установленными Законом Московской области 213/2015-03 «О бюджете Московской области на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов», и с учетом текущей рыночной цены Облигаций и объемов предложения и спроса на Облигации устанавливает цену выкупа Облигаций, по которой заключаются сделки купли- продажи Облигаций. При этом дополнительно выплачивается накопленный купонный доход, рассчитанный на дату выкупа Облигаций;
7)
сделки по выкупу Эмитентом Облигаций у Держателей Облигаций (сделки купли-продажи) совершаются с использованием Системы торгов ЗАО «ФБ ММВБ» в соответствии с Правилами торгов ЗАО «ФБ ММВБ». Эмитент обязуется в срок с 16 часов 00 минут до 18 часов 00 минут по московскому времени в дату выкупа Облигаций подать через Агента встречные адресные заявки к заявкам Держателей Облигаций, от которых Эмитент (Агент) получил Уведомления, поданным в соответствии с порядком, указанным выше, и находящимся в Системе торгов ФБ ММВБ к моменту заключения сделки.
Эмитент обязан выкупить все Облигации, Уведомления на выкуп которых, поступили от владельцев Облигаций в установленный срок.
Эмитент Облигаций вправе выпускать выкупленные Облигации в последующее обращение в течение всего срока обращения Облигаций.
Выпуск выкупленных Облигаций в последующее обращение осуществляется на организованных торгах.
V. Иные существенные условия эмиссии Облигаций
39.
Налогообложение доходов от операций с Облигациями
осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации.
40.
Вопросы эмиссии, обращения и погашения Облигаций, неурегулированные Генеральными условиями, Условиями и настоящим Решением о выпуске, регламентируются Эмитентом в соответствии с законодательством Российской Федерации.
41. Законом Московской области № 213/2015-03 «О бюджете Московской области на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов» предусмотрены показатели размера дефицита областного бюджета Московской области, государственного долга и расходов на обслуживание государственного долга, которые не превышают предельных размеров, установленных статьями 92.1, 107, 111 Бюджетного кодекса Российской Федерации.
УТВЕРЖДЕНО
распоряжением Министерства финансов
Московской области
от 22.11.2016 № 23РВ-110
Форма (образец)
МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ
ГЛОБАЛЬНЫЙ сертификат облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга
Государственный регистрационный номер выпуска - RU 35010 MOO 0.
Облигации Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года выпускаются в форме документарных ценных бумаг на предъявителя с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга (далее - Облигации) с обязательным централизованным хранением (учетом) глобального сертификата (далее - Сертификат) в Уполномоченном депозитарии.
Эмитентом Облигаций от имени субъекта Российской Федерации - Московской области выступает Министерство финансов Московской области (далее - Эмитент).
Место нахождение Эмитента - Московская область, г. Красногорск, ул. Пионерская, д.17.
Мероприятия, необходимые для осуществления эмиссии, обращения и погашения Облигаций, проводит Эмитент.
Настоящий Сертификат удостоверяет право на 25 000 000 штук Облигаций номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая.
Общий объем эмиссии Облигаций составляет 25 000 000 000 рублей по номинальной стоимости.
Настоящий Сертификат оформлен на все Облигации выпуска.
Дата начала размещения Облигаций - 29.11.2016.
Дата окончания размещения Облигаций - дата продажи последней Облигации первым владельцам, но не позднее последнего дня окончания срока обращения Облигаций.
Срок обращения Облигаций составляет 2 548 (Две тысячи пятьсот сорок восемь) дней с даты начала размещения Облигаций.
Каждая Облигация имеет 28 (Двадцать восемь) купонных периодов. Длительность купонных периодов с 1 (Первого) по 28 (Двадцать восьмой) составляет 91 (Девяносто один) день.
1 (Первый) купонный период начинается в дату начала размещения Облигаций и заканчивается через 91 (Девяносто один) день. Купонные периоды со 2 (Второго) по 28 (Двадцать восьмой) начинаются в дату окончания предыдущего купонного периода и заканчиваются на 91 (Девяносто первый) день.
Купонный доход выплачивается в последний день купонного периода. Последний купонный доход выплачивается в дату погашения Облигаций.
Купонные ставки являются фиксированными и устанавливаются на каждый купонный период:
Номер
купонного
периода
Дата
начала
купонного
периода
Дата
окончания
купонного
периода
Длительность
купонного
периода,
дней
Купонная ставка, процентов годовых
1
29.11.2016
28.02.2017
91
определяется Эмитентом по результатам
Сбора адресных заявок по купону
2
28.02.2017
30.05.2017
91
равна ставке первого купона
3
30.05.2017
29.08.2017
91
равна ставке первого купона
4
29.08.2017
28.11.2017
91
равна ставке первого купона
5
28.11.2017
27.02.2018
91
равна ставке первого купона
6
27.02.2018
29.05.2018
91
равна ставке первого купона
7
29.05.2018
28.08.2018
91
равна ставке первого купона
8
28.08.2018
27.11.2018
91
равна ставке первого купона
9
27.11.2018
26.02.2019
91
равна ставке первого купона
10
26.02.2019
28.05.2019
91
равна ставке первого купона
11
28.05.2019
27.08.2019
91
равна ставке первого купона
12
27.08.2019
26.11.2019
91
равна ставке первого купона
13
26.11.2019
25.02.2020
91
равна ставке первого купона
14
25.02.2020
26.05.2020
91
равна ставке первого купона
15
26.05.2020
25.08.2020
91
равна ставке первого купона
16
25.08.2020
24.11.2020
91
равна ставке первого купона
17
24.11.2020
23.02.2021
91
равна ставке первого купона
18
23.02.2021
25.05.2021
91
равна ставке первого купона
19
25.05.2021
24.08.2021
91
равна ставке первого купона
20
24.08.2021
23.11.2021
91
равна ставке первого купона
21
23.11.2021
22.02.2022
91
равна ставке первого купона
22
22.02.2022
24.05.2022
91
равна ставке первого купона
23
24.05.2022
23.08.2022
91
равна ставке первого купона
24
23.08.2022
22.11.2022
91
равна ставке первого купона
25
22.11.2022
21.02.2023
91
равна ставке первого купона
26
21.02.2023
23.05.2023
91
равна ставке первого купона
27
23.05.2023
22.08.2023
91
равна ставке первого купона
28
22.08.2023
21.11.2023
91
равна ставке первого купона
Купонный доход по Облигациям, не размещенным до даты окончания размещения Облигаций, в соответствии с условиями Решения о выпуске или по Облигациям, переведенным на счет Эмитента в Уполномоченном депозитарии не начисляется и не выплачивается.
Величина купонного дохода в рублях по одной Облигации рассчитывается по формуле:
К = Norn X Cj х Tj / 365 / 100%,
где:
К - размер купонного дохода, руб.;
Nom - непогашенная часть номинальной стоимости одной Облигации, руб.;
Cj - размер процентной ставки j - ro купона, в процентах годовых;
Т - длительность j -го купонного периода, в днях;
J - порядковый номер купонного периода (1,2, 3,...).
Размер купонного дохода рассчитывается с точностью до одной копейки (округление второго знака после запятой производится по правилам математического округления, а именно: в случае если третий знак после запятой больше или равен 5, второй знак после запятой увеличивается на единицу, в случае если третий знак после запятой меньше 5, второй знак после запятой не изменяется).
Погашение номинальной стоимости Облигаций осуществляется частями (далее - Амортизационные части) в даты, совпадающие с датами выплаты 16 (Шестнадцатого), 20 (Двадцатого), 24 (Двадцать четвертого) и 28 (Двадцать восьмого) купонных доходов:
-
дата погашения первой Амортизационной части Облигаций -
10 (Десять) процентов номинальной стоимости Облигации - 24 ноября
2020
года;
-
дата погашения второй Амортизационной части Облигаций -
25 (Двадцать пять) процентов номинальной стоимости Облигации - 23 ноября
2021
года;
-
дата погашения третьей Амортизационной части Облигаций - 30 (Тридцать) процентов номинальной стоимости Облигации - 22 ноября
2022
года;
-
дата погашения четвертой Амортизационной части Облигаций - 35 (Тридцать пять) процентов номинальной стоимости Облигации - 21 ноября
2023
года.
-
дата погашения Облигаций - 21 ноября 2023 года.
Эмитент обязуется обеспечить следующие права владельцев Облигаций в соответствии с законодательством Российской Федерации, Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов, утвержденными постановлением Правительства Московской области от 20.09.2002 № 418/35 «О порядке эмиссии облигаций Московских областных внутренних облигационных займов» (далее -
Генеральные условия), Условиями эмиссии и обращения облигаций
Московских областных внутренних облигационных займов 2016 года с
фиксированным купонным доходом и амортизацией долга, утвержденными распоряжением Министерства финансов Московской области от 02.09.2016 №23РВ-81 «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций Московских областных внутренних облигационных займов 2016 года с
фиксированным купонным доходом и амортизацией долга» и зарегистрированными в Министерстве финансов Российской Федерации 29.09.2016 (регистрационный номер М00-008/00704) (далее - Условия), Решением об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга, утвержденным распоряжением Министерства
финансов Московской области от .11.2016 № ____ «Об утверждении
решения об эмиссии выпуска облигаций Московского областного внутреннего облигационного займа 2016 года с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга» (далее - Решение о выпуске) при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав:
1) право на получение Амортизационных частей номинальной стоимости Облигаций при их погашении в сроки, установленные Решением о выпуске и на получение купонного дохода в размере фиксированного процента от непогашенной части номинальной стоимости Облигации, выплачиваемого в порядке, установленном Решением о выпуске;
2)
право владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащими им Облигациями и совершать с Облигациями гражданско-правовые сделки в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, Генеральными условиями, Условиями и Решением о выпуске.
Владельцы облигаций имеют и иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации.
Права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного действующим законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав обеспечиваются Эмитентом в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Размещение Облигаций осуществляется по открытой подписке путем заключения в соответствии с законодательством Российской Федерации, Генеральными условиями, Условиями и Решением о выпуске сделок купли- продажи между Эмитентом в лице уполномоченного агента, действующего по поручению и за счет Эмитента, и первыми владельцами Облигаций только с использованием системы торгов Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ» (далее — ЗАО «ФБ ММВБ»), в соответствии с Правилами проведения торгов, утвержденными Советом директоров ЗАО «ФБ ММВБ», нормативными документами клиринговой организации.
Эмитент Облигаций вправе осуществить выкуп размещенных Облигаций до срока их погашения с возможностью их последующего обращения с соблюдением требований (в том числе по определению цены выкупа), установленных действующим законодательством Российской Федерации.
Облигации допускаются к свободному обращению на биржевом и внебиржевом рынках. На внебиржевом рынке Облигации обращаются без ограничений до даты погашения Облигаций. На биржевом рынке Облигации обращаются с изъятиями, установленными ЗАО «ФБ ММВБ».
Владельцами Облигаций могут быть юридические и физические лица - резиденты Российской Федерации.
Нерезиденты могут приобретать Облигации в соответствии с законодательством Российской Федерации и нормативными актами Центрального банка Российской Федерации.
Все Облигации, выпускаемые в соответствии с Решением о выпуске, равны между собой по объему предоставляемых им прав.
Настоящий Сертификат депонируется в Небанковской кредитной организации акционерном обществе «Национальный расчетный депозитарий» (место нахождение — г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №045-12042-000100, выданная 19.02.2009 ФСФР России), которая осуществляет обязательное централизованное хранение настоящего Сертификата.
Министр финансов Московской области
м.п.
